大盘震荡企稳，科创50指数周上涨逾2%！存量资金博弈下关注赛道股轮动机会

本周，大盘呈现探底后逐步企稳的走势；上证综指上涨0.34%，报收3283.54点；深证成指上涨0.78%，报收11091.36点；创业板指上涨1.16%，报收2278.58点；沪深300指数上涨0.17%，报收3944.54点；科创50指数上涨2.57%，报收1040.16点。对于下周市场，业内人士认为，受到成交量萎缩影响，短期大盘缺乏大幅上攻的动能，短线资金或继续关注一些赛道股，投资者可重点关注半导体、医药、芯片、智能装备等板块。

科创50指数周上涨逾2%

经过上周大幅调整后，本周大盘震荡企稳。周一，上证综指上涨1.17%，一举收复了上周五的失地，随后几天，股指缩量横盘，板块分化明显加大。本周，上证综指小幅上涨0.34%，在几大指数中表现相对较弱。受到创业板走强带动，本周深证成指反弹力度明显强于上证综指。值得一提的是，受到半导体板块反弹刺激，科创50指数本周涨幅超过2%。

根据同花顺统计显示，科创50指数成份股中，本周涨幅前10位的分别为西部超导(行情688122,诊股)、龙芯中科(行情688047,诊股)、澜起科技(行情688008,诊股)、晶科能源(行情688223,诊股)、海光信息(行情688041,诊股)、晶晨股份(行情688099,诊股)、盛美上海(行情688082,诊股)、国博电子(行情688375,诊股)、复旦微电(行情688385,诊股)、长远锂科(行情688779,诊股)，其中，西部超导周涨幅达13.95%。科创板个股中，本周涨幅超过20%的有15只，分别为中科飞测(行情688361,诊股)、奥比中光(行情688322,诊股)、清越科技(行情688496,诊股)、有方科技(行情688159,诊股)、智洋创新(行情688191,诊股)、恒烁股份(行情688416,诊股)、步科股份(行情688160,诊股)、聚辰股份(行情688123,诊股)、航天南湖(行情688552,诊股)、瑞松科技(行情688090,诊股)、长光华芯(行情688048,诊股)、汇成股份(行情688403,诊股)、长盈通(行情688143,诊股)、绿的谐波(行情688017,诊股)、禾川科技(行情688320,诊股)。记者注意到，随着科创板的活跃，创业板本周表现也逐步趋强，个股方面，本周有36只创业板个股周涨幅超过20%，其中，蜂助手(行情301382,诊股)、世纪恒通(行情301428,诊股)、荣旗科技(行情301360,诊股)、万胜智能(行情300882,诊股)、丰立智能(行情301368,诊股)、祥明智能(行情301226,诊股)、迦南智能(行情300880,诊股)、英可瑞(行情300713,诊股)周涨幅超过40%。

在部分赛道股表现活跃之时，本周沪深300指数走势偏弱，主要还是受到部分权重股下跌拖累。统计显示，中航光电、中公教育(行情002607,诊股)、芒果超媒(行情300413,诊股)、中国电信(行情601728,诊股)、牧原股份(行情002714,诊股)、浙商银行(行情601916,诊股)、新城控股(行情601155,诊股)、天山股份(行情000877,诊股)、华能国际(行情600011,诊股)、龙源电力(行情001289,诊股)、中国建筑(行情601668,诊股)等个股本周下跌超过5%。

高端装备板块领涨

从板块表现来看，高端装备板块本周表现抢眼。根据同花顺统计显示，电机、航海装备、家电零部件、通信设备、自动化设备、半导体、消费电子、航天装备本周涨幅居前，而影视院线、出版、数字媒体、教育、电视广播、广告营销位居跌幅前列。

近期，受到消息面刺激，人工智能板块再次迎来资本市场关注。在ITFWorld2023半导体大会上，英伟达CEO黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能。AIGC的“智能”表现在能够进行上下文理解和情景感知，输出文字、图像、声音，而具身智能能够在物理世界中进行操作和感知，输出各种机械动作。通过对物理环境的感知和实际操作，具身智能可以获得更全面的信息和数据，进一步提高对环境的理解和决策能力。按照具身智能的定义，目前具身智能的实例繁多，其中包括人形机器人、自动驾驶汽车等。此外，特斯拉在5月股东大会上展示了关于人形机器人的视频，视频中显示人形机器人在车间灵活行走、抓取物体，以及电机扭矩控制技术(不打碎鸡蛋)。

近日，北京市发布《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施(征求意见稿)》，其中提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径，包括推动具身智能系统研究及应用，突破机器人在开放环境、泛化场景、连续任务等复杂条件下的感知、认知、决策技术。

浙商证券认为，具身智能、人形机器人有望推动产业链内公司快速成长，而国产零部件企业有望持续受益。国盛证券建议关注边缘算力与通信芯片。智能模组作为承载边缘算力的最佳模式，是未来具身智能产品放量下最具有确定性和弹性的品种；边缘IDC凭借时延和成本优势，是满足“阶梯形”算力分布的一种有效补充。同时，传统的IoT通信芯片厂商也有望受益行业上行过程。

关注赛道股动向

对于下周市场，业内人士认为，短期大盘缺乏大幅上攻的动能，短线资金或继续关注一些赛道股，投资者可重点关注半导体、医药、芯片、智能装备等板块。

中信建投认为，以CHATGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产替代化加速推进，市场空间广阔。

中金公司看好电信运营商转型，云计算市场份额有望继续提升，人工智能与数据要素将带来增益；运营商A股估值仍低于海外同业，港股股息率继续处历史高位，具备投资吸引力。

中信证券表示，人形机器人的商业化进程正在持续推进中。在人形机器人商业化的大趋势下，国产高性价比的零部件优势凸显，有望在全球获取更大的份额，建议关注产业链相关受益标的。